12月12日，西南財經大學下屬的中國家庭金融調查(CHFS)與研究中心聯合中騰信金融信息服務(上海)有限公司，綜合線上與線下數據，共同發布的《中國工薪階層信貸發展報告》(下稱《報告》)首次聚焦中國工薪階層，用翔實的數據，揭示該群體的負債現狀和未來發展趨勢。

《報告》顯示，受過高等教育的人中，近七成為工薪人群，遠高于非工薪人群。八成以上的工薪家庭在家庭資產、收入和消費方面，處于中等及以上水平。近幾年來，工薪家庭消費信貸迅猛發展，工薪家庭消費信貸額2013年至2017年的年均復合增長率達25.7%，高于房產信貸額增長5.5個百分點。

即便如此，中國工薪階層消費信貸需求依然存在較大缺口。中騰信董秘魏昆指出，“中國有大量缺乏征信記錄的人群得不到金融服務，即便是有信用卡的工薪階層，也存在很大的信貸缺口。”

首先，從信貸總需求金額來看，工薪家庭平均總信貸需求額為26.5萬元，遠高于非工薪家庭的13.3萬元，前者需求是后者的接近2倍。值得注意的是，只有一半工薪家庭的信貸需求得到了滿足。其次，消費信貸(不含房貸)需求方面，工薪家庭和非工薪家庭的滿足度較低，分別為40.4%和34.5%，存在較大的消費信貸缺口。

新興消費金融機構借助互聯網和科技手段與銀行錯位競爭，銀行滿足了工薪階層的房貸需求，但在消費信貸需求方面，工薪階層更傾向于非銀行渠道。《報告》顯示，排除房貸后，工薪階層向非銀行渠道借款的傾向明顯上升。目前，15.7%的工薪階層通過互聯網消費金融獲得資金，遠高于非工薪階層的4.3%。此外，從CHFS線下調查和中騰信小花錢包的業務數據來看，使用互聯網消費金融平臺的工薪階層客戶，還款意愿較高，92%以上的家庭會提前或正常還款，逾期還款或無力還款的占比極低。

《報告》顯示，中國家庭債務風險總體可控。以杠桿率(家庭貸款余額占GDP的比值)衡量，截至2017年9月底中國家庭部門杠桿率達52.6%，低于美國、日本等發達經濟體60%以上的水平，更遠低于85%的警戒水平。中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁強調，“將中國居民部門的債務收入比與其他國家進行比較可以發現，中國居民部門的債務收入比明顯低于美國，也遠低于同為東亞國家的韓國和日本。其中，中國工薪家庭資產負債率，只有美國家庭的一半。”

縱觀《報告》全文，消費信貸在金融機構貸款中的地位不斷提高，其中互聯網消費金融在用戶規模和滲透率方面都逐步上升。使用互聯網消費金融渠道的工薪人群，有著良好的還款意愿和還款能力。另一方面，中低收入水平的工薪階層，信貸參與率仍然不高，說明消費金融服務整體供給仍不足。這也需要更多的新興消費金融機構，借助互聯網和科技手段，來為中低收入的工薪階層提供服務。

據了解，中國家庭金融調查與研究中心自2011年起追蹤中國家庭金融動態，2017年成功完成第四次調查，樣本覆蓋全國4萬余戶家庭，包括29個省、363個縣。(記者呂東)